Сберегательные сертификаты банков

В последнее время все больше банков предлагают своим клиентам сберегательные сертификаты. Что же это за зверь такой? Имеет ли смысл подумать об их покупке?

Сберегательный сертификат — это ценная бумага, которая удостоверяет отношения с банком, совершенно аналогичные отношениям, возникающим при заключении депозитного договора. То есть, владелец сберегательного сертификата имеет право на получение процентов по вкладу и на возврат основной суммы вклада по истечении срока сертификата. Как правило, возможно и досрочное снятие денег со вклада, но, как и в случае с депозитом, проценты по вкладу будут пересчитаны исходя из ставки по вкладам до востребования (обычно около 0,1–0,5% годовых). Выплата процентов по сберегательным сертификатам производится в конце срока вклада.

Как вы видите, все очень похоже на обычный депозит. В чем же отличия, есть ли преимущества?

Главное отличие сертификата от вклада заключается в его форме — это ценная бумага. И как и любая ценная бумага, она может сменить владельца без согласия банка, ее выпустившего. То есть, если мы пожелаем передать права по депозиту своему знакомому, то для этого придется прийти вместе в банк, расторгнуть депозитный договор (потеряв, соответственно, проценты по вкладу), снять со счета деньги, передать их знакомому, который, в свою очередь, откроет новый депозит по которому вновь начнется течение срока депозита. При использовании сберегательного сертификата на предъявителя для того, чтобы передать знакомому права по вкладу, достаточно просто передать ему сертификат. При этом не произойдет потери процентов по вкладу и не прервется течение срока.

Необходимость передать кому-либо права возникает весьма нечасто. Какие же еще преимущества есть у сертификата, на основании которых имеет смысл предпочесть его депозиту? Процентная ставка по сертификату обычно достаточно заметно выше ставки по аналогичному срочному вкладу. Например, в Сбербанке РФ ставки по сертификатам на срок 1 год с суммами от 50 000 рублей, составляют порядка 7,1% годовых, в то время как по аналогичному вкладу ставка находится на уровне всего 5,5%.

Такое увеличение доходности несомненно привлекательно, но нет ли каких-либо минусов у этого инструмента, перевешивающих премию по доходности?

При покупке сертификата следует обратить внимание на следующие моменты:

Во-первых, инвестиции в сберегательные сертификаты не защищены Агентством по страхованию вкладов. То есть, в случае возникновения проблем, в споре с банком придется рассчитывать только на свои силы.

Во-вторых, придется продумать вопрос хранения сертификата.

В‑третьих, доходность полученная по сберегательным сертификатам облагается налогом на доходы физических лиц по ставке 13%…

Весомые минусы, не правда ли?

Резко повысить интерес к сертификатам банки смогут, наверное, только когда будут введены безотзывные вклады. Тогда, для того, чтобы получить приемлемую доходность на инвестиции, вкладчик должен будет либо смириться с тем, что он не может разорвать договор в течение достаточно длительного срока (например, в течение года или двух), либо он сможет купить сберегательный сертификат, который можно будет продать в случае необходимости.

Паранич Андрей

ФинСтарт