Фаттах Шодиев: как эндаумент помогает университетам и музеям не закрываться в кризис

Пандемия COVID-19 одновременно стала золотым моментом для онлайн-сервисов и самым знаковым экономическим событием 21-го века. Всего за год мир успел увидеть отрицательную цену на нефть, блокировку Суэцкого канала и рост количества заявок в США на пособие по безработице – до 6,8 миллионов запросов.

В этих условиях корпорации, средний и малый бизнес анализируют способы сохранения своей целостности и дальнейшего развития. Но как быть наименее коммерциализированным сферам, вроде образования, медицины и культуры? Для того, чтобы обеспечить их рост даже в кризис создают и развивают эндаумент фонды. Но что это и как они работают?

Фаттах Шодиев: что такое эндаумент-фонд и как он работает

Эндаумент — это некоммерческий целевой фонд, который используется для финансирования заранее прописанных при его основании целей. Например, если у университета есть свой фонд, то он может подать запрос на дополнительное финансирование, чтобы выплатить стипендии или ввести новый проект.

Средства целевого фонда формируются из частных инвестиций, пожертвований от обычных людей или донорских организаций. Целевой капитал – это долгосрочные инвестиции. Средства не тратятся незамедлительно, они передаются в управление и при эффективной стратегии управления – приумножаются. На расходы организации используется только доход от инвестиций. Управлением активов занимаются специализированные инвестиционные компании, курирует деятельность специальный совет эндаумент фонда.

Сама идея эндаумента возникла во времена Платона, но первым современным фондом стал фонд Альфреда Нобеля, который занимается выдачей денежных вознаграждений в рамках Нобелевской премии.

«Примечательно, что первоначальный взнос в Нобелевский фонд остался не тронут, а учёные получают вознаграждения из доходов от управления капиталом», — отмечает Фаттах Шодиев.

Эндаументы бывают вечные и временные. Например, на территории России такой фонд открывается на срок строго от 10 лет. Зарубежные фонды, вроде Кембриджского, работают бессрочно, с момента основания.

«Эндаумент-фонды могут быть очень старыми. Первым инвестором Кембриджского и Оксфордского университетов был Генрих VII, — отмечает Фаттах Шодиев. — За время существования фонд приносил большие деньги, но ради безопасности доход использовался только для решения целей, установленных основателями».

Интересный факт: эндаумент-фонды накапливают суммы, которые могут превышать годовое ВВП некоторых стран. Например: сумма целевых капиталов Гарвардского, Йельского, Стэнфордского и Принстонского университетов, вместе с университетом Техаса, составляет 160 миллиардов долларов. Фаттах Шодиев отмечает, что такие бюджеты дают университетам возможность планировать развитие на десятки лет вперед.

Фаттах Шодиев: российские эндаумент-фонды как противовес кризису

Первым в России эндаумент-фонд появился у МГИМО. Он был основан в 2007 году по инициативе ректора вуза Анатолия Торкунова и трех выпускников МГИМО: Фаттаха Шодиева, Алишера Усманова и Владимира Потанина. Сегодня основатели также входят в попечительский совет фонда.

Несколько фактов про фонд МГИМО:

• За первые полгода 2020 фонд привлек 92 млн руб.
• 10% годового дохода фонда используется для нужд университета.
• Количество доноров эндаумент-фонда с 2007 года увеличилось до 600, а размер капитала вырос до 1,7 млрд рублей.
• За 14 лет существования фонда университету было передано 1,1 млрд рублей.
• Из денег доноров, которые инвестируют в фонд МГИМО, выплачиваются стипендии, покрываются расходы на публикацию научной литературы и проведение мероприятий, закупается научная литература и оборудование.

Фаттах Шодиев убежден, что использование эндаумента помогает развивать деятельность университета и создавать новые возможности для будущих выпускников даже в периоды нестабильности.

Есть и примеры эндаумент-фондов, которые создавались для сохранения и развития культурных объектов. Например, Фонд целевого капитала Государственного Эрмитажа, основанный Михаилом Пиотровским и Владимиром Потаниным в 2011 году. Фаттах Шодиев отмечает, что доходами фонда управляет «Газпромбанк» и «ТКБ Инвестмент Партнерс», а прибыль расходуется на реставрацию картин, статуй и закупку новых предметов искусства.

Фаттах Шодиев считает, что наличие потока доходов из фонда позволяет организациям отражать кризисные сложности, развивать человеческий капитал и избегать кадровых сокращений. Тогда как для западных организаций развитие эндаумент фондов является привычной моделью развития, нашим организациям еще предстоит прийти к повсеместности этого относительно нового, но, скорее всего неотъемлемого в будущем, механизма финансовой стабильности. Конечно же, российские флагманы эндаумент фондов, такие как МГИМО и Эрмитаж, продолжат вносить свой вклад в этот процесс.